本周操盘攻略:8月重磅经济数据相继出炉

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发布时间:2018-09-10 09:33

来源:Wind金融终端 移动APP

  一、市场要闻

  1、8月经济数据陆续发布。本周即将发布包括通胀、金融、投资、消费在内的多项数据。机构预测继7月CPI与PPI剪刀差结束四连涨后,8月剪刀差或继续回落。8月份PPI同比增速或达4.0%,增速连续两个月下行。此外,基建支撑下,投资增速逐步企稳,但消费增速仍面临回落压力。

  2、行业峰会密集举办。本周开始,包括第十届中国包头·稀土产业论坛、中国智慧物流国际峰会、 2018中国国际云计算CIO技术峰会、2018第二届无人驾驶及ADAS中国峰会、2018第三届中国数字化零售创新国际峰会等都将举办。

  3、苹果新品发布会举行。2018苹果秋季新品发布会将于美国当地时间9月12日上午10点(北京时间9月13日凌晨1点)在加利福尼亚州库布蒂诺的史蒂夫·乔布斯剧院举行。预计将推出新款iPhone、新款MacBook Air及一系列升级产品。届时苹果有望推出三款新手机,其中或将同时包括面向中国市场的两款双SIM卡iPhone版本。

  4、证监会对6宗案件作出行政处罚。近日,证监会对6宗案件作出行政处罚,包括1宗非法利用他人账户交易证券,2宗短线交易案,1宗市场操纵案,1宗从业人员违法买卖股票案,1宗超比例持股未披露和限制期内交易股票案。

  5、发行股份购买资产可依规设置价格调整机制。证监会官方网站近日发布“关于发行股份购买资产发行价格调整机制的相关问题与解答”,明确上市公司发行股份购买资产的,可以按规定设置发行价格调整机制,保护上市公司股东利益。

  二、板块利好

  食品饮料板块估值修复可期

  据券商研报统计,2018年上半年食品饮料行业整体收入2953亿元,同比增长16.4%,实现行业利润552.1亿元,同比增长34.9%。主要细分子板块中,营收情况方面,收入增速最高的子行业为白酒(31.3%),另外乳制品(13.1%)、调味品(14.6%)营收端增长较为稳健。利润方面,净利润增速最高的子行业仍然为白酒(40.9%),另外调味品(34.2%)、肉制品(24.9%)、啤酒(15.8%)增速同样较高,且显著高于收入端增速。

  白酒板块景气度持续得到验证。2018年上半年白酒公司多数净利增速仍处高位。利润方面,除青青稞酒同比负增长外,其余酒企全部正增长。

  总的来看,白酒业绩最佳,大众食品稳步增长。市场人士表示,在消费升级与市场集中度提升驱动下,企业提价、优化产品结构与龙头表现突出成为食品饮料行业的发展特征。

  8月生猪销售均价环比大幅回升

  据中国证券报,近日,多家生猪养殖公司公布了最新的销售简报。雏鹰农牧发布8月份生猪销售简报显示,公司8月份销售生猪20.36万头,实现销售收入1.99亿元。其中,商品肉猪销售量为10.91万头,普通猪销售均价为13.22元/公斤,环比上升7.74%,销售收入为1.54亿元。

  东方证券分析指出,预计9月猪价相对稳定,存在小幅下滑可能。9月份有中秋等节日因素,预计消费能支撑猪价相对稳定,节后猪价存在小幅下滑可能。预计养殖公司9月份生猪业务依旧能够实现较好盈利。

  中国AI医疗企业加速全球落地

  IDC曾预测,到2020年,全世界医疗数据总量将达到40万亿GB,是2010年的30倍,随着医疗数据的不断增加,全球医疗人工智能产业发展迅速。

  近三年来增长迅速,创业公司层出不穷,中国已经成为全球领先的AI研发中心。21世纪经济报道消息,商汤科技、腾讯医疗AI实验室、体素科技等中国AI医疗的领先企业(机构)都在海外成立了研发中心、实验室,并与国外医疗机构建立了合作关系,加速中国AI医疗技术的研发与应用在全球落地。

  钢铁、煤炭行业下半年长材供需有望持续向好

  随着9-10月份季节性旺季来临,全国建筑钢材成交量回暖,螺纹钢价格止跌企稳。预计在供给端收缩持续发酵背景下,随着贸易商阶段性去库存告一段落,钢价在9月中旬或迎来下一波反弹。

  川财证券分析,供给端方面,今年限产区域扩大至汾渭平原及长三角,限产涉及产能中长材占比达50%,相较去年,今年采暖季限产对长材供给影响更大。需求端方面,三四线城市房地产持续赶工支撑地产用工需求、“补短板”政策导向下基建用钢需求有望的到提振,而无论是地产用钢或是基建用钢都以螺纹钢、线材等长材为主,整体来看长材需求确定性更强。

  国内油服板块或持续走独立行情

  在中美贸易摩擦背景下,减弱能源方面对外依赖成了当务之急。政策方面,国务院9月5日印发《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》,中金点评认为利好油田服务企业,未来两年油气上游资本支出大概率将增加,并可能与油价走势一定程度地脱钩。东北证券也认为,随着行业底部复苏,油服板块能够走出并继续自己的独立行情。

  华创证券分析,天然气产业体系逐步完善,油服产业链望迎来“全面开花”。能源安全战略下,我国天然气产业发展的深层次矛盾有望逐步被破除,产供储销体系有望逐步完善。天然气作为油服产业的庞大下游,其产业体系的不断完善,将带动油服产业链上从勘探开发到管道运输再到集输储运各环节需求的全面增长。

  三、个股大事

  1、新天然气:乐?F受让公司5.01%股份,构成举牌

  新天然气公告称,乐?F受让公司5.01%股份,构成举牌。

  此次协议转让的数量是 8,018,765 股,无锡恒泰九鼎投资中心(有限合伙)、苏州工业园区昆吾民乐九鼎投资中心(有限合伙)、苏州工业园区昆吾民安九鼎投资中心(有限合伙)、烟台昭宣元泰九鼎创业投资中心(有限合伙)通过协议转让的方式将其持有的上市公司8,018,765股股份(约占上市公司的5.01%)转让给信息披露义务人。目标股份的转让定价为签订日2018年9月6日《股份转让协议》约定的人民币31.06元/股,转让价款合计为人民币249,062,840.90元。

  2、露笑科技拟15.13亿元收购顺宇股份92.31%股权

  露笑科技公告,公司拟以发行股份的方式购买交易对方持有的顺宇洁能科技股份有限公司92.31%股权,本次交易完成后,顺宇股份将成为公司的全资子公司。顺宇股份92.31%股权的交易价格暂定为15.13亿元,拟按照8.50元/股的发行价格通过发行股份的方式支付对价,拟向交易对方发行的股份数量预计为177,990,949股。

  顺宇股份的主营业务为光伏电站的投资、建设及运营,主要为集中式光伏电站及部分分布式电站。本次交易完成后,公司光伏发电业务将大幅增加,对公司经营业绩产生积极影响。

  3、新华百货1148万股股份接受要约收购,9月10日复牌

  新华百货公告,截至9月6日,物美控股本次要约收购期限届满,在2018年8月8日至2018年9月6日要约收购期间,最终有304个账户共计1147.91万股股份接受收购人发出的要约。收购人将按照要约收购的条件收购1147.91万股股份,并办理过户登记手续。根据要约收购方案,物美控股拟以18.60元/股要约收购1353.79万股,占公司总股本的6%。公司股票将于9月10日复牌。

  4、西部牧业控股股东拟减持不超2.6%股份

  西部牧业公告,公司控股股东石河子国有资产经营(集团)有限公司计划六个月内,通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过5,500,000股,即不超过公司总股本的2.6%。截至公告日,石河子国有资产经营(集团)有限公司持有公司股份89,378,171股(占公司总股本比例42.29%)。

  5、北讯集团两名股东质押股份触及平仓线

  北讯集团公告,由于近期公司股票价格出现异常波动,公司控股股东龙跃集团及持股5%以上股东天津信利隆所持部分公司股票触及平仓线,存在平仓风险。截至2018年9月7日,龙跃集团所质押的股份共167,075,277股已触及平仓线,占其所持公司股份的43.72%,占公司总股本的15.37%;天津信利隆质押公司股票90,119,839股已触及平仓线,占其所持公司股份的90.76%,占公司总股本的8.29%。

  6、恒华科技拟联合蚂蚁金服、腾讯等筹备成立“雄安城市生成与发展研究院”

  恒华科技公告,公司于近日与中国建筑科学研究院有限公司、国网河北省电力有限公司雄安新区供电公司、深圳梦工厂城市创新研究院、蚂蚁金服雄安数字技术有限公司、河北雄安新区腾讯计算机系统有限公司、北京地球家园教育科技有限公司签订框架协议,拟合作筹备成立“雄安城市生成与发展研究院”,针对雄安新区城市生成与发展遇到的新情况、新问题开展持续研究及实践,更好的服务新区、建设新区。

  7、神州高铁:国投高新拟要约收购13%-20%公司股份获取控制权

  神州高铁公告,中国国投高新产业投资有限公司看好轨道交通行业的发展前景以及神州高铁的发展潜力,拟通过本次要约收购取得上市公司控制权。本次要约收购为国投高新向神州高铁全体股东发出的部分要约,收购股份类别为无限售条件流通股。预计要约收购股份数量下限为366,382,800股,上限为563,666,000股,占上市公司总股本的13.00%到20.00%。要约价格为5.30元/股。较公司最新股价4.73元,溢价12%。本次要约收购方案已经国务院国资委的审核批准。

  8、东方园林联合中标20亿元PPP项目

  东方园林公告,公司于近日收到招标人发来的《成交通知书》,确认公司为济宁高新区生态水系综合治理及景观提升PPP项目的中标联合体,项目总投资额为202,111.92万元。

  9、天齐锂业拟逾14亿元投建年产2万吨碳酸锂工厂项目

  天齐锂业公告,公司拟在遂宁安居区启动年产2万吨电池级碳酸锂工厂的建设工作。项目实施主体为公司全资子公司遂宁天齐锂业有限公司,项目内容为建设一个年产2万吨电池级碳酸锂的工厂。项目投资总额预计为143,101万元,预计将于2020年5月底投产。

  四、本周限售股解禁

  Wind数据统计显示,本周(9月10日-9月14日)共有41家公司限售股陆续解禁,合计解禁量43.99亿股,按9月7日收盘价计算,解禁市值为364.08亿元,较上周解禁市值328.64亿元上升10.99%。

  从解禁市值来看,9月10日是解禁高峰期,18家公司解禁市值合计187.70亿元,占本周解禁规模51.55%。

  按9月7日收盘价计算,解禁市值居前三位的是:皇庭国际(70.90亿元)、金域医学(40.80亿元)、光明地产(36.18亿元)。从个股的解禁量看,解禁股数居前三位的是:光明地产(9.40亿股)、皇庭国际(6.18亿股)、四川路桥(4.37亿股)。

  从解禁股份类型来看,定向增发机构配售股份有19家,股权激励限售股份有13家,首发原股东限售股份有8家,追加承诺限售股份上市流通有1家。

  五、本周新股日历

  Wind数据统计显示,本周有4只新股申购,其中沪市主板有2只,中小板有1只,创业板有1只。这4只新股分别是周二(9月11日)的捷昌驱动,周三(9月12日)的长沙银行、兴瑞科技,以及周四(9月13日)的顶固集创。其中,周二申购的捷昌驱动和周三申购的长沙银行已公布发行价格,发行价分别为29.17元和7.99元。

  这4只新股累计发行数量共计约4.47亿股。

  六、机构看后市

  中泰证券首席经济学家李迅雷:目前A股颇具投资价值

  对于目前A股的估值,有观点认为均值在14.8倍左右,颇具投资价值。但只看平均数不够客观,因为大盘股的市盈率较低,大量中小市值股票的估值水平“被平均”了。如果用中位数观测的话,A股的市盈率中位数目前在30倍左右,依然高于成熟市场以及韩国和台湾地区股市的中位数市盈率水平。

  当然,市场始终存在结构性投资机会,被低估的、盈利稳定公司存在估值回归的过程,在行业分化和集聚的过程中,优胜劣汰使得头部企业的价值不断凸显出来、获得确定性溢价。

  兴业证券:处于估值底部,布局三季度末的反击正当时

  短期来看,由于外部因素影响,新兴市场的汇率冲击尚未结束,内部去杠杆条件下信用风险持续暴露,市场对经济增长仍存在较为悲观的预期,且A股盈利底部未到,市场尚未具备反转的条件。但是从较长期维度来看,随着外部因素的负面影响逐渐减缓,内部改革力度加大缓冲经济下行风险,以及A股盈利底部显现等三个条件具备之后,A股市场将会展开反转。

  站在当前时间点,布局三季度末的反击下半场正当时。主要因为随着政策底部、估值底部逐步清晰,投资者应该趁着风险偏好阶段性否极泰来,及时布局“反击”下半场。后续可能有外部因素等问题的冲击,但目前仓位和股价已基本反映此预期,有冲击更是布局的绝佳机会。外部的风险仍然存在,全部A股的盈利底部也未到来,但经历了数月深跌以后,市场正在逐步进入短期可有所作为的区间。

  华泰策略:关注三季报盈利有望持续改善、估值匹配的行业

  三季报业绩预警结果显示,在各行业已披露三季报业绩预告的公司中,“预增+略增+续盈+扭亏”占比靠前的行业分别是:银行、纺织服装、建筑、煤炭、医药;而占比靠后的行业分别是:通信、农林牧渔、电力及公用事业、综合和非银行金融。其中“预增”或“略增”业绩改善预期较高,医药、银行、国防军工、建筑等板块三季报这类公司占已披露比例较高。

  随着主动性政策宽松和扩内需财政政策的推进,实体融资成本有望随着长端利率下行,此时钢铁、建筑等板块有望受益于融资成本下行和政策基调转向,业绩与估值双升,银行与非银金融也有望受益实体与虚拟经济的流动性改善。从三季报盈利预告、估值与业绩增速匹配角度看,关注三季报盈利有望持续改善、估值匹配的银行、钢铁、房地产板块。

  广发证券:水产饲料景气持续

  报告指出,水产饲料高景气行情在2018-2019年仍将继续,主要考虑:(1)结构升级:消费持续升级推动水产养殖业供给侧改革,特种水产发展势头强劲。特种水产饲料经济效益突出,毛利率高,有望引领水产饲料板块增长。(2)总量扩张:渔业环保趋严,捕捞量萎缩、网箱拆除和退渔还湖等政策利好价格,预计水产品以及养殖业维持景气,水产饲料行业有望分享政策红利,需求稳步增长。

  中短期来看,捕捞和环保高压政策重塑水产养殖业,预计水产品市场景气周期持续,尤其是中高端品种,下游养殖户有望增加饲料投喂量加大加快产品增重从而拉动饲料短期需求。长期看,随着养殖户规模化程度的进一步提升,行业技术进步拉动工业饲益,水产饲料的普及率有望进一步提升。

  七、本周财经大事前瞻

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